La gerente financiera del Instituto de Previsión Social (IPS), Gladys Vera, respondió a las críticas y aclaró varios puntos cuestionados sobre la institución. Entre ellos, negó que se haya modificado el reglamento de inversiones para beneficiar a un banco en particular, en referencia a Ueno Bank. El nuevo reglamento, aseguró, «es incluso más restrictivo que el anterior».
Los cambios al reglamento
Vera indicó que el IPS contaba con un reglamento de inversiones de 2002, compuesto por unas 22 resoluciones. Con la ley de la Superintendencia, el Consejo de Administración pidió ajustarlo a los límites que fija la normativa.
Para eso se formó una mesa de trabajo con representantes de distintos sectores del Consejo, que llevó varios meses de consenso. Según la funcionaria, la ley fija como tope por cada activo el 10% de la cartera de inversiones y el 20% del pasivo. Vera afirmó que esos fueron los motivos de las modificaciones.
De 20 a USD 345 millones en Ueno
El IPS tiene hoy USD 345 millones en Ueno Bank, unos G 2 billones, lo que representa el 9,60% del total de su portafolio. Lo informó Hugo Díaz, director de Inversiones, quien detalló que el banco llegó al máximo permitido por la ley y por eso no será invitado a más llamados este año.
Díaz explicó que, cuando Ueno era financiera, el IPS tenía unos G 110.000 millones depositados, casi USD 20 millones. El salto a 345 millones lo atribuyó al crecimiento del patrimonio efectivo del banco, que según dijo aumentó 420% tras la fusión. Reconoció que la cifra es llamativa, pero pidió mirar también la contraparte.
Vera remarcó que los recursos están repartidos en 14 bancos. Cinco concentran los montos mayores, entre ellos Ueno, y otros cinco tienen proporciones similares.
Por qué el tope
Vera sostuvo que nada está fuera del reglamento y que los llamados son públicos, por el sistema electrónico DataTech.
Díaz señaló que la ley 7235 fija un límite por emisor: hasta el 10% del activo total o hasta el 20% del pasivo exigible, y se aplica el más restrictivo. Con ese criterio, el máximo que el IPS puede invertir es de G 10 billones. Con el límite anterior, el 100% del patrimonio efectivo, serían G 19 billones. En el caso de Ueno, esa regla le permitiría invertir unos G 400.000 millones más. «Por eso este año no le invitamos más», explicó, y agregó que la ley busca atomizar los riesgos.
Directivos del IPS añadieron que, por los topes legales, la institución ya no puede hacer subastas de certificados de depósito de ahorro (CDA) ni colocar bonos en entidades bancarias. Por eso busca diversificar.
Del reglamento de 2004 a la ley 7235
Díaz recordó que la resolución vigente desde 2004 tuvo unas 27 modificaciones. El tope general era el 100% del patrimonio efectivo de cada entidad, con excepciones: hasta el 150% para el Banco Nacional de Fomento (BNF) y hasta el 45% para las financieras. Al principio se usaba el patrimonio neto y, desde 2015, el efectivo.
Con la ley 7235, el nuevo reglamento fija límites por tipo de activo: hasta el 55% en instrumentos del Banco Central del Paraguay (BCP), el 25% en bonos o títulos de deuda, el 15% en fondos patrimoniales y mutuos y el 5% en acciones. Los préstamos a jubilados y pensionados no tienen límite. Para bonos corporativos y entidades multinacionales, el tope es el patrimonio de la emisora.
La matriz de evaluación de bancos
Según Díaz, el Consejo de Administración ordenó en octubre de 2023 una nueva matriz, aprobada el 24 de noviembre de ese año. La ley 7235 se promulgó el 14 de diciembre y Ueno pasó a ser banco ese mes.
La matriz anterior pedía 65 puntos y no medía la gestión de las entidades. La nueva evalúa solvencia, calidad de activo, liquidez, rentabilidad, eficiencia y calificación de riesgo, con un mínimo de 60 puntos sobre 100. Entre 60 y 69 puntos, una entidad solo recibe inversiones hasta 730 días. Para plazos mayores necesita al menos 70.
El puntaje usa datos oficiales del BCP y se actualiza cada mes. Díaz dijo que quedan fuera de tres a cuatro bancos por mes, y que la lista varía. Las entidades habilitadas compiten por la tasa de interés en DataTech.
El patrimonio de Ueno
Al convertirse en banco, los depósitos del IPS eran de G 120.000 millones. Según Díaz, el patrimonio efectivo del banco creció 420% tras la fusión, de G 268.000 millones a G 1 billón 756 mil millones, y los depósitos del IPS crecieron en una proporción similar. Hoy el patrimonio efectivo de Ueno es de unos USD 401 millones.
Díaz afirmó que los depósitos del IPS siempre estuvieron por debajo del patrimonio efectivo del banco.
Sin comunicación del BCP
Consultado por las fusiones bancarias y los diferimientos contables que permitieron, Díaz dijo que el IPS trabaja con la información oficial publicada por el BCP, los balances de las entidades y las calificaciones de riesgo. Aseguró que en sus 29 años en la institución nunca hubo una comunicación oficial del BCP ni de la Superintendencia de Bancos sobre la situación de los bancos, más allá de los indicadores financieros. Agregó que el IPS envió notas al BCP pidiendo información y que no fueron respondidas.
Sobre el diferimiento, comentó que se enteró por el presidente de Ueno Bank, Juan Manuel Gustale, en una entrevista en este programa, de que ya se amortiza el 45% de esa deuda. Dijo que ese dato no figura en los papeles oficiales.
Superintendencia, nuevas colocaciones y préstamos
Díaz informó que desde hace unos dos meses el IPS entrega un informe mensual, hasta el 10 de cada mes, a la Superintendencia de Jubilaciones y Pensiones. Una consulta a ese organismo aclaró que los bonos financieros emitidos por entidades financieras van en otro ítem de la grilla. Aun así, afirmó que el IPS nunca superó el límite de 10% del portafolio y 20% del pasivo.
Sobre las colocaciones recientes, el IPS tiene unos USD 14 millones a la vista que serán colocados en bonos: USD 8,9 millones en bonos corporativos de Vicente Scavone y el resto en una operación con Tigo. Díaz señaló que no es fácil encontrar instrumentos en dólares y que Ueno paga 3% a la vista en esa moneda.
Los préstamos son los fondos más rentables del IPS, según los directivos. El Consejo de Administración aprobó modificaciones para invertir más en préstamos a jubilados y funcionarios. Vera explicó que la ley habla de «afiliados» y no de «asegurados». Tras una consulta jurídica, concluyeron que no son lo mismo, y esperan que la reglamentación definitiva de la Superintendencia aclare el punto.
Deja una respuesta